在古老的波罗奈所有统治者中，有个国王天生力大且具有超群的智慧。在他初登王位的时候，他大赦天下放归山林一对猿猴。这对猿猴历经艰苦跋涉，来到远离王城的某地，过着离群索居的生活。它们居住的地方高山连绵、景色秀丽。特别是在一个大山下有一个碧波荡漾的湖泊，在太阳的照射下产生的水汽，缠绕着高山、森林，让景色变得如梦似幻。
彼时，大悲菩萨投生于母猿胎中，经过孕育后，终于成功诞出。刚一出生，它的啼叫就非常响亮，而且立刻就能行走跳跃，食欲更是非常旺盛，好在母猿身形高大，乳汁旺盛，否则真的不一定养活猿王。猿王快乐自由地生长，没过一两年，身形就已经追上了父母，如马驹大小，具有巨大的力气，能搬动岩石绕山行走，成为了猿王。再后来，猿王离开父母，独自居住在湖泊的岸边上。在湖泊的中央有一小岛，上边生长着庵罗果树及波罗蜜树等果树，一年四季果香飘荡，让人精神好不愉悦。小岛和岸边之间有一个岩石，猿王经常从岸上跳上岩石，再由岩石跳到小岛上，品尝那种种果实，之后玩耍一番待到黄昏回到岸边。就这样日复一复年复一年，生活过得好不自在。
某日，不知从何地来了一对鳄鱼夫妻，它们潜入湖中日日以鱼虾充饥，因为贪恋此处幽静，且食物充足而打算长期居住下来。第二日清晨，看到猿王跳跃到湖中小岛，母鳄鱼便想吃它的心脏。“夫君，为了咱们孩子能健康生育出来，我要吃那个猿猴的心脏”
“彼此作为邻居，按理咱们不能取它性命的。但是为了咱们的孩子，我也管不了那么多了，这样吧，今天黄昏，当它经过这里的时候，我想办法将它捉住。之后剖开它的肚腹，将新鲜的猿猴心脏给你吃”公鳄鱼说道。“如此甚好，那就麻烦夫君了！”母鳄鱼高兴的说。
于是，公鳄鱼便爬到岛和岸之间的岩石上，等猿王傍晚归来途径此处主动落入自己口中。再说猿王吃完水果便在岛上奔驰玩耍，待到黄昏时走到岛边，看到岩石照比往日厚了很多，心想：“今日湖水未见减少，怎么那岩石平白无故地增厚许多？这到底是怎么回事儿呢？”这一世它虽为猿猴，但毕竟前身为菩萨，因此拥有普通猿猴没有的大智慧，一眼就看出了端倪。忽然，它记起来早晨有一对鳄鱼在湖中游弋，于是又想：“定是那鳄鱼附于石上，待我跳将过去之时，一口咬住我取我性命！嗯，既然如此，待我想一个好主意，逃过此劫！”猿王坐在岛边只觉灵光一现，便有了主意。
“嘿，岩石今日可好？”猿王对着水中那块岩石喊道。岩石当然不会作答，于是它又喊了第二次，岩石仍然不会作答。如此喊了数遍以后，大声自语道：“哎，往日你都作答，今日为何不再理我？”
鳄鱼听了猿王的话，心道：“我初来乍到不了解实情。也许之前每次猿王路过此石，必定问候一声，岩石也必定回应一声。今日不应，肯定因为我附于它的上边，使其不能开口。既然如此，待我替这岩石回一声”想到此处，便扬声问道：“猿王，我今日甚好，唤我还有何事啊？”
“你是什么人？”哈哈，猿王看鳄鱼中计便放声大笑，之后问道。
“我是国王放生之鳄鱼，前两日途径这里，看这里风水优美便要在此长久居住！”公鳄鱼心知中计，无奈之下只得回答。
“既然如此，咱们还算有缘。我的父母便是国王放生到此，之后才有我出生。那你为什么卧在那里？”猿王继续问道：“要不是我问那岩石，你不回话，肯定要踩爆你的头颅！”
“我趴在这里，是因为我的妻子怀孕在身，想要吃你的心脏！”公鳄鱼说道：“要不是你刚才使用计策，现在你早就成了我口中之物”
“这里是我回去的必经之路，我怎么能安全越过去呢？”猿王环顾四周，发现只有这里才能回到对岸，思考片刻，对公鳄鱼说：“鳄鱼！我把我的身体给你，你且开口，等我靠近你的时候你就捕我！”
猿王之所以如此说，是因为鳄鱼在张口之时，眼睛都会自然闭上，看不见外边的情况。这是鳄鱼的天生缺点，公鳄鱼当然不知道，所以便按照猿王所说张口静静等待它接近自己。猿王见那鳄鱼张开大口，露出那颗颗利齿，心道：“换做别人，今日便真的成了它口中之物！”想罢，双脚点地噌地蹦了过去，再一脚踏住鳄鱼的头借力使力像电一般跃到了对岸。
“好生了得！”公鳄鱼知觉的头顶一沉，忙闭上嘴巴张开眼睛，却看到猿王好端端地站在对岸。
“对不住了，今日我的心脏暂且放在我的腹中”猿王对公鳄鱼喊道。而公鳄鱼看见它这个不可思议的行动，想：“这个猿王实在机智灵敏”
“尊敬的猿王，这个世界只有具备四法（一者教法，二者理法，三者行法，四者果法）的人，才能征服对手。从刚才你的举动，我看得出来，你是具备这个四法的。”鳄鱼这样称赞猿王后，归返自己的住所。
公鳄鱼回到家里，母鳄鱼索要猿王心脏，公鳄鱼便把事情说了一遍，母鳄鱼却不应此事，非要吃猿王心脏。于是，鳄鱼夫妻又想了新的擒获猿王的计策。
第二日，鳄鱼夫妻悄悄地潜在岸边水底。太阳升起来的时候，鸟儿们纷纷歌唱起来，愿望酣睡一夜，只觉得口渴难耐，于是便走到湖边打算饮水。
“尊敬的猿王，水底藏着危机！”小鸟们纷纷嚷道。猿王定睛一看，见那清清的水底有两只鳄鱼，心道：“要不是小鸟提醒，我这睡眼惺忪肯定看不清水底藏着两条鳄鱼。看来，这两条鳄鱼非要得我心脏不可”而两只鳄鱼在水底听不见小鸟的话，只见猿王站在湖边并不饮水，心中暗自着急。
“嗯，我必须教训一下它们”猿王打定心思便假装低头取水，公鳄鱼突然从水底钻出对准其咽喉咬了下去。猿王手疾眼快，使出巨大力气搬住它的上下颚。母鳄鱼看夫君被制住，也钻了水面对准猿王手腕咬了下来。哪知猿王快速松手，那公鳄鱼的牙齿一下子扎进母鳄鱼的脑袋上。
“昨日，你还说我拥有四法，今日你又来残害，你们这样做不会有好结果！”猿王说道。
“猿王，您不要生气，自此我们尝到了您的手段，以后再不做这恶行便是！”公鳄鱼说完，携着妻子狼狈逃回湖中。
“该死猿王，一定要吃它的心脏方解我恨”回到家里，母鳄鱼哭着说。
“看来，我们只有再想办法对付于它！”公鳄鱼说道。
“夫君可有更好的计策？”母鳄鱼问道。公鳄鱼笑笑，说只需如此如此便可得到猿王的心脏。
第二日，鳄鱼夫妻等在猿王必经的岩石旁，做出无限忠诚的样子，对它说：“猿王，我们经过一夜深思，觉得我们太不该为了自己私欲而残害您，毕竟您是拥有四法的人。所以，今天我们特来这里向您跪拜赔罪！”
“嗯，如此甚好，你我皆在此湖生活，化敌为友才是正道！”猿王笑道。
“就是啊，您说的很对。这湖里的鱼虾就够我们享用的，今后不再危害于您”母鳄鱼说道。
三人聊了半天，最后由公鳄鱼载着猿王到湖中小岛，黄昏又送到对岸，如此过了十余天。
“猿王，今日我载您在湖中游玩一番如何？”这一日公鳄鱼提议说。
“如此甚好！”猿王说完跳其背上，任由它在水中漫游。
二人畅聊之间，渐渐地到了湖中心，突然公鳄鱼翻转身体，要将猿王抖落水中，母鳄鱼早就隐藏此处，看见水面之上波浪叠起便钻了出来，张口咬向猿王的咽喉。猿王落入水中并不慌张，憋住气奋力向前游去，鳄鱼夫妻紧随其后。
“好快的速度”公鳄鱼吃了一惊，它原本以为猿王不习水性，掉入水中稳稳地成为口中物。
“你我奋力追击，不要给它上岸的机会”母鳄鱼高声叫道。
猿王很快游到水中石爬了上去，一跺脚便跳上了湖中小岛。“罪恶于面目，私心已了然。身有四法随，尔等心可甘？”
“你我并不是它的对手，它的心脏我们并不能得到！”公鳄鱼说。
“既然如此，此地你我也无法久留，还是到别处生活去吧”母鳄鱼说。
于是，这里又归复了往日的平静。